¿CUANDO DEBO APLICA LA MATEMATICA FINANCIERA PARA MEDIR A VALOR PRESENTE SEGÚN LAS NIIF?
El párrafo 11.13 de la NIIF para Pymes contiene el criterio de medición inicial para instrumentos financieros; en él se menciona que aquellas operaciones que involucren una transacción de financiación implícita debe medirse al valor presente de los pagos futuros descontando la tasa de mercado. Esto quiere decir, que la NIIF exige reconocer la pérdida de valor adquisitivo que sufren las partidas monetarias a través del tiempo.
¿Todas las operaciones de crédito deben medirse a valor presente?
No. Solo aquellas donde los plazos de crédito superen los normalmente establecidos, y adicionalmente, no se cobre la tasa de interés de mercado. Esto quiere decir que aplica solo en casos excepcionales; por ejemplo, prestamos a socios, o ventas en condiciones especiales de crédito con plazos extendidos. En la mayoría de las ventas a crédito, se aprueban los plazos normalmente establecidos (Ejemplo 30 o 60 días) y por lo tanto no les aplica la medición a valor presente, se deben medir a precio de transacción.
¿Cuál es la tasa de mercado?
La tasa de mercado es aquella que cobraría una entidad en las mismas condiciones crediticias de la operación. Una entidad que aprueba un préstamo de vivienda sin intereses para un trabajador, puede tomar como referencia la tasa de interés para créditos de vivienda que publica el banco.
¿Un préstamo sin intereses de un millón de pesos, a un trabajador, se mide a valor presente?
La empresa debe analizar si el ajuste que surge de la medición a valor presente en este caso, resulta materialmente importante o no. Si el ajuste, por su valor y naturaleza no resulta importante, podría aplicar el criterio contenido en el párrafo 10.3 de la NIIF para Pymes que dice: ¨Si esta Norma trata específicamente una transacción u otro suceso o condición, una entidad aplicará esta Norma. Sin embargo, la entidad no necesitará seguir un requerimiento de esta Norma, si el efecto de hacerlo no fuera material¨
La materialidad con respecto al ajuste depende del tamaño de la empresa y la naturaleza de sus operaciones. Una partida se considera material si tiene la capacidad de influir en las decisiones de los usuarios de la información financiera.
En una empresa con un volumen importante de activos y de ingresos, es probable que un préstamo de un millón de pesos resulte inmaterial; en ese caso, la entidad puede omitir la medición a valor presente. (Ver concepto CTCP 090 de 2014).
Es muy importante que la entidad defina en sus políticas contables, el criterio de materialidad para que la decisión no sea subjetiva.
¿Es importante medir las operaciones a valor presente?
El Concejo Técnico de Contaduría Publica – CTCP (Ente normalizador contable en Colombia) emitió el concepto No 003-2017 en el que dando respuesta a una consulta afirma la importancia de aplicar este criterio. En el documento se menciona ¨También debe considerarse que la realidad económica requiere que se respete la equivalencia financiera. No puede decirse que es lo mismo efectuar una venta a crédito por $100 con un plazo a un año, sin intereses, que efectuar la misma venta de contado¨
Recordemos que las cifras de los estados financieros son el fundamento de muchas decisiones importantes; por ejemplo, la distribución de utilidades, la aprobación de créditos, participación en licitaciones, etc. La medición a valor presente en operaciones importantes, como los préstamos a socios y otras operaciones, no son una opción.
