¿QUE ES UNA TRANSACCION DE FINANCIACION IMPLICITA?

Las NIIF exigen la medición a valor presente cuando en una operación a crédito existe transacción de financiación implícita. Pero… ¿que es una transacción de financiación implícita?

Se entiende que existe transacción de financiación implícita cuando el plazo de crédito se extiende mas allá de los términos  normalmente establecidos y no se cobra la tasa de interés que se cobraría en el mercado para una operación de condiciones crediticias similares.  (Ver Párrafo 11.13 NIIF para Pymes)

Ejemplos:

1. La empresa vende a crédito mercancías otorgando un plazo de 180 días para el pago y no cobra intereses. El plazo de crédito normalmente establecido es de 30 días.
2. La entidad aprueba un préstamo a un trabajador para la compra de vivienda y otorga un año de plazo para el pago. Las entidades financieras cobrarían el 12% efectivo anual, pero la empresa solo cobra el 5% efectivo anual.

¿Objetivo del criterio de medición a valor presente?

El objetivo de medir los activos y pasivos financieros al valor presente de los pagos futuros, es reconocer contablemente la pérdida de poder adquisitivo del efectivo a través del tiempo. No es lo mismo recibir 200 millones en efectivo, que recibirlos dentro de dos o tres años.

También se busca el reconocimiento y la presentación por separado del componente financiero. Para la toma de decisiones del usuario de la información financiera, los costos financieros tienen una connotación diferente a los costos operativos.

¿Qué pasa con las ventas a crédito dentro de los plazos normales?

Aunque existe financiación, el estándar internacional permite la medición al precio de la transacción; es decir, no es necesaria la medición a valor presente. Considerando que generalmente los plazos de crédito ofrecidos en el mercado no son muy extensos, y que el ajuste a valor presente  se estima que no resultaría materialmente importante, por simplificación practica se permite reconocer la transacción por su valor nominal.

¿Qué pasa si cobro la tasa de mercado?

Si la empresa cobra la tasa de interés de mercado, medir a valor presente el pago futuro descontando la misma tasa de mercado, daría como resultado el mismo valor nominal; por lo tanto, en estos casos la partida se reconoce al precio de la transacción.

Materialidad

Es muy importante tener en cuenta el principio de materialidad para no sumarle al departamento contable carga operativa innecesaria. Si el ajuste a valor presente no resulta materialmente importante, el contador no debería invertir su tiempo diseñando y haciendo seguimiento a las tablas de amortización que resultan de este criterio de medición.